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2021.05.15 瀏覽次數(shù):
證監(jiān)會上市公司并購重組審核委員會近日公告，寶信軟件發(fā)行股份購買資產(chǎn)獲有條件通過，寶信軟件為中國寶武下屬子公司。
根據(jù)寶信軟件發(fā)布的《公司發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易報告書（草案）》，公司擬通過發(fā)行A股普通股及支付現(xiàn)金相結(jié)合的方式，收購飛馬智科信息技術(shù)股份有限公司（簡稱“飛馬智科”）75.73%股權(quán)。公告顯示，公司將向馬鋼集團、馬鋼投資、基石資本通過發(fā)行股份方式支付對價；向蘇鹽基金發(fā)行股份支付對價比例為30%，剩余70%為現(xiàn)金方式支付；向北京四方以現(xiàn)金方式支付。此次交易完成后，飛馬智科將成為寶信軟件的控股子公司。
據(jù)悉，此次交易作價為8.23億元，其中7.87億元擬以上市公司發(fā)行股份的方式支付，股份發(fā)行數(shù)量合計為1359.87萬股；購買資產(chǎn)股份發(fā)行價格為57.87元/股，不低于定價基準(zhǔn)日前120個交易日上市公司A股股票交易均價的90%。
寶信軟件表示，飛馬智科與寶信軟件同屬于軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)，此次交易完成后，寶信軟件能夠?qū)崿F(xiàn)產(chǎn)業(yè)橫向整合，充分發(fā)揮與飛馬智科的協(xié)同效應(yīng)，進(jìn)一步增強公司在企業(yè)IT系統(tǒng)解決方案上的實力，提升公司管理水平和研發(fā)實力，共享經(jīng)營、管理、研發(fā)等資源和經(jīng)驗，擴大公司經(jīng)營業(yè)務(wù)的覆蓋區(qū)域。
交易報告書顯示，2019年、2020年，飛馬智科實現(xiàn)營業(yè)收入分別為6.04億元、7.12億元，實現(xiàn)歸屬于母公司所有者凈利潤分別為3588.85萬元、6026.74萬元，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為4086.36萬元、6835.56萬元。
飛馬智科前身是成立于1978年的安徽馬鋼自動化信息技術(shù)有限公司，是馬鋼集團信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)核心實施主體，是一家集智能、科研、工程、咨詢、云服務(wù)于一體的現(xiàn)代化國家級高新技術(shù)企業(yè)，國務(wù)院國資委“雙百行動”改革試點企業(yè)。基石資本旗下基金于2019年投資飛馬智科，在此次收購?fù)瓿珊?，基石資本將持有寶信軟件上市公司2563110股。
基石資本執(zhí)行董事王勇表示，飛馬智科深耕行業(yè)多年，自主研發(fā)了MES、EMS、物流信息系統(tǒng)等軟件，成功應(yīng)用于馬鋼集團內(nèi)部公司，并開拓了中冶華天、沙鋼、柳鋼、貴港鋼鐵等外部市場。在鋼鐵信息化領(lǐng)域，公司已先入為主，掌握經(jīng)驗、技術(shù)優(yōu)勢，隨著鋼鐵供給側(cè)的改革，鋼鐵信息化、智能化市場將逐漸打開。
此外，自2019年以來，IDC數(shù)據(jù)中心建設(shè)正式納入“新基建”范疇。受益于政策扶植，IDC景氣度將進(jìn)一步上行。根據(jù)中國信息通信研究院測算，2020年數(shù)據(jù)中心投資超過3000億元，帶動投資近萬億元。決定我國IDC企業(yè)是否具有投資價值第一是品牌；第二有核心客戶；第三是能耗指標(biāo)獲取能力；第四具有核心地塊優(yōu)勢；第五是有成本優(yōu)勢；第六是資金實力。而飛馬智科早在2018年就依托自身的研發(fā)能力開始布局IDC行業(yè)，同時具備了上述IDC企業(yè)核心價值能力。
此次并購后，寶信軟件給飛馬智科的戰(zhàn)略定位為：“根據(jù)國家長三角區(qū)域一體化發(fā)展規(guī)劃和安徽省‘互聯(lián)網(wǎng)+先進(jìn)制造業(yè)’、數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展規(guī)劃，搶抓合肥建設(shè)國家高新技術(shù)城市、創(chuàng)新城市、數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展城市的機遇，充分發(fā)揮飛馬智科的區(qū)位和產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，充分利用寶信軟件的品牌、人才和創(chuàng)新優(yōu)勢，把飛馬智科打造成為中國寶武在長三角區(qū)域的信息產(chǎn)業(yè)第二戰(zhàn)略基地”。預(yù)計寶信軟件和飛馬智科的資本化整合后，未來將發(fā)揮強大戰(zhàn)略協(xié)同優(yōu)勢。
（CIS）
去年我寫了三篇文章：《我們究竟需要什么樣的資本市場》、《什么是真正的“做多中國”》和《汽車界下一個退場的會是誰？》，引發(fā)了一些反響。
三篇文章看似三個主題，其實還是一個主題——什么是真正的“做多中國”。
我的核心觀點很簡單，也是我二十多年來始終強調(diào)的：
企業(yè)家在經(jīng)濟與產(chǎn)業(yè)發(fā)展中具有不可替代的作用。因此，支持民營企業(yè)、培育和保護(hù)企業(yè)家精神，才是推動發(fā)展與進(jìn)步的核心要義。
民營企業(yè)家的信心何在？來自對未來的良好預(yù)期，包括對政策、法律、營商環(huán)境、產(chǎn)權(quán)以及安全等各個方面的預(yù)期，其底層邏輯是法治社會和市場決定論。
如何激勵企業(yè)家創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)？核心在于創(chuàng)造巨大的財富效應(yīng)。一個包容的、有強大財富效應(yīng)的資本市場，對保護(hù)企業(yè)家精神、激勵創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)、推動科技發(fā)展具有至關(guān)重要的作用。注冊制的核心是調(diào)動全社會的創(chuàng)業(yè)和投資熱情，進(jìn)而改變?nèi)鐣娜谫Y結(jié)構(gòu)。
為何去年我又開始密集地提及這些問題？因為我們確乎已經(jīng)處于世界大變局的關(guān)鍵時點了，一切都在加速演進(jìn)。
在政治上，國際格局深度調(diào)整，地緣政治博弈升級，新舊力量激烈競逐。如何續(xù)寫和平與發(fā)展、穩(wěn)定與繁榮的篇章，深刻地考驗著各國的智慧與擔(dān)當(dāng)。
在科技上，技術(shù)革命方興未艾，前沿科技不斷突破，人工智能風(fēng)起云涌。第四次工業(yè)革命或?qū)⒁郧八从械牧Χ韧苿由a(chǎn)力的大發(fā)展，從而深刻地改變國家前途與人類命運。
在產(chǎn)業(yè)上，新興產(chǎn)業(yè)不斷解碼，中國智造強勢出海，市場競爭如火如荼。以新能源汽車產(chǎn)業(yè)代表的新興產(chǎn)業(yè)，中國正在席卷全球，行業(yè)的淘汰賽將加速。在汽車機器人時代，即人工智能與芯片定義汽車的時代，比人聰明的汽車機器人登上舞臺將是這個產(chǎn)業(yè)的奇點！
對于投資來說，2024年，中國經(jīng)濟和資本市場都經(jīng)歷了一個從低估到價值回歸的過程。
長恨春歸無覓處，不知轉(zhuǎn)入此中來。在一些行業(yè)和企業(yè)表現(xiàn)暗淡的同時，很多新興企業(yè)正在崛起。
正如我在基石資本的22條投資“軍規(guī)”中強調(diào)的那樣：投資與宏觀經(jīng)濟無關(guān)。股市不是經(jīng)濟的晴雨表。從5至10年來看，資本市場與宏觀經(jīng)濟并不成正比。同時，股價走勢與企業(yè)績效也并非完全對應(yīng)。
投資不是投資宏觀經(jīng)濟，也不是投資行業(yè)和賽道，而是投資活生生的企業(yè)和企業(yè)家。我們投資的是微觀中代表新經(jīng)濟的優(yōu)秀企業(yè)。
站在2025年的新起點，AI的征程才剛剛拉開大幕，讓我們繼續(xù)堅定不移地重倉硬科技，大力支持民營企業(yè)發(fā)展，持續(xù)為中國經(jīng)濟和產(chǎn)業(yè)發(fā)展注入新動力，打好這場“做多中國”的持久戰(zhàn)。